US TAX DESKPTET가 해결하는 문제
2017년 이후 개인이 연방 신고에서 공제할 수 있는 주·지방세(SALT)에는 상한이 적용됩니다. 그 이전에는 공제에 한도가 없었습니다.
대부분의 사람에게 이 상한은 성가신 수준입니다. 그러나 세율이 높은 주에서 수익성 있는 패스스루 사업을 보유한 소유자에게는 비용이 큽니다. 사업이익 몫이 7자리에 이를 수 있어 상한을 훨씬 넘는 주세 부담이 발생하지만, 초과분은 연방에서 전혀 공제되지 않습니다.
반면 같은 주의 C법인은 주 소득세를 통상적인 사업비용으로 한도 없이 전액 공제합니다.
이 비대칭 — 경제적 비용은 같은데 법적 형태만으로 연방상 취급이 달라지는 것 — 을 바로잡기 위해 설계된 것이 PTET 제도입니다.
선택의 작동 방식
한 번 보면 구조는 단순합니다.
- PTET가 없는 경우. 파트너십이 이익을 낸다. 사업체 단계의 과세는 없다. 이익이 소유자에게 흘러가고 각자가 개인으로 주 소득세를 납부한다. 이 개인 납부가 SALT 상한에 부딪힌다.
- PTET가 있는 경우. 파트너십이 주 소득세를 사업체 단계에서 직접 납부하기로 선택한다. 이 납부는 사업비용이며 연방 파트너십 신고에서 전액 공제된다 — 한도 없음. 감소한 이익이 소유자에게 흘러간다. 주는 소유자에게 세액공제(또는 제외)를 부여해 같은 소득이 주 단계에서 이중과세되지 않도록 한다.
순효과는 동일한 금액의 주세가 납부되면서도 연방 공제는 온전히 남는다는 것입니다.
첫인상보다 가치가 큰 이유
한도 없는 공제가 대표적 이점이지만 PTET에는 두 가지 이점이 더 있습니다.
- 패스스루 소득이 감소합니다. 사업체가 이익 배분 전에 세금을 납부하므로 소유자에게 보고되는 소득이 낮아지며, 적절한 경우 업무집행 파트너의 자영업세 부담도 줄어듭니다. 개인이 납부한 주세로는 결코 이런 효과가 생기지 않습니다.
- 대체최저세 부담을 줄일 수 있습니다. 공제가 개인 신고에서 완전히 빠지기 때문입니다.
주세 몫이 6자리에서 7자리에 이르는 대형 펀드 파트너에게 한도 있는 개인 공제와 무제한 사업체 단계 공제의 차이는 상당합니다.
이것은 적법한가
적법합니다. 공격적인 절세 구조가 아닙니다. 주 의회가 의도적으로 PTET 제도를 입법했고, 재무부는 2020년 발표한 지침에서 이 접근을 승인했습니다. 소득세가 있는 주의 대다수가 현재 이를 제공하며, 규모를 불문하고 패스스루 사업에서 선택은 일상적인 절차입니다.
다만 정책적으로는 여전히 실질적인 논쟁의 대상입니다.
옹호론은 사업 형태 간 형평을 회복한다고 주장합니다. 같은 주에서 동일한 이익을 내는 파트너십과 법인은 주세 납부에 대해 비슷한 연방 과세를 부담해야 한다는 것입니다. 연방주의도 근거로 제시됩니다. 주는 자신의 조세제도를 설계할 권한이 있다는 논리입니다.
비판론은 이것이 의회가 의도적으로 입법한 상한을 조용히 무력화하고 연방 세수를 잠식하며 이중구조를 만든다고 주장합니다. 사업주는 한도 없는 공제를 받는 반면 같은 주의 일반 근로소득자는 여전히 상한에 묶여 있기 때문입니다.
실무상 유의점
- 자동이 아니라 선택입니다. 누군가 능동적으로 선택해야 하며 기한은 주마다 다릅니다.
- 주별로 규정 차이가 상당합니다. 특히 비거주 소유자, 다층 파트너십, 선택 시기에서 그렇습니다. 여러 주에서 사업하는 경우 면밀한 정리가 필요합니다.
- 모두에게 유리하지는 않습니다. 이익은 소유자의 개인 세무 상황에 좌우되며, 세액공제 구조에 따라 소유자가 오히려 불리해지는 경우도 있습니다.
주목할 점
연방 SALT 상한은 이번 10년이 끝나기 전에 다시 변경될 예정이며, 특정 서비스업에 대해 PTET를 제한하려는 제안이 과거에도 입법 직전까지 간 적이 있습니다. 그 제한이 부활하면 투자운용사, 법무법인, 회계법인이 가장 크게 타격을 받습니다.
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본 해설은 분석 및 일반 정보이며, 세무·법률·투자 자문이 아닙니다.